blog do luiz fernando roxo.

o que é a estratégia do “pozinho”?

Neste artigo sobre a estratégia do pozinho de Opções você vai encontrar:

  • Volatilidade
  • Volatilidade implícita
  • O que é a estratégia do pozinho em Opções?
  • E quando ela vira pó?
  • Mas, afinal onde você pode encontrar essas Opções?

Você sabe que Opções são contratos de direitos e obrigações.

Nesse artigo sobre a estratégia do pozinho, você vai entender como encontrar as Opções que tem mais chance de explosão.

Aqui, você vai entender como funciona a explosão do pozinho de Opções.

Vou te explicar como funciona a estratégia que eu criei para ter mais alcance no mundo das Opções.

Mas, antes você precisa entender o que é a volatilidade e volatilidade implícita, as duas impactam na escolha do melhor pozinho.

Claro que você já me ouviu falar muito sobre a volatilidade nas minhas redes sociais.

Mas, é fundamental que você entenda a volatilidade para ter mais segurança em suas estratégias.

Volatilidade

Volatilidade é uma tentativa matemática para medir a incerteza quanto aos preços futuros de uma Ação.

É o modo como o mercado financeiro tenta medir a possibilidade do ativo-objeto sofrer uma grande oscilação direcional para cima ou para baixo.

E ainda, a volatilidade é uma das forças que agem sobre as Opções, sendo a mais subjetiva e difícil de aferir e até mesmo de compreender.

No momento em que a volatilidade sobe, e todo o mais se mantém constante os preços das Opções sobem.

Isso ocorre quando um ativo-objeto sofre oscilações decorrentes do mercado e assim temos um aumento na sua volatilidade.

De tal maneira que a mudança no comportamento do ativo-objeto possibilita movimentos mais amplos, que venham a invadir as zonas de strikes.

Dessa forma, as Opções entram ou saem do dinheiro.

Veja nesse quadro:

tabela de preços

Perceba que à medida que a volatilidade sobe o preço da opção também sobe.

É fundamental se atentar e estudar as oscilações da volatilidade, porque os preços são definidos por fatores humanos como medo e euforia.

A volatilidade é o indicador que mensura esse sentimento que o mercado está sentindo.

Quando o mercado está calmo, a volatilidade cai aos poucos. Mas, quando o mercado está eufórico ela sobe rapidamente de maneira explosiva.

Essa volatilidade é calculada com base no histórico do preço do ativo-objeto em determinado período, e a chamamos de Volatilidade Histórica.

Compreendido o que é a Volatilidade Histórica, você agora vai conhecer e entender o que é a Volatilidade implícita!

Volatilidade implícita

A volatilidade implícita é a volatilidade que o mercado estima para precificar as opções no momento atual, ou seja, define a expectativa do mercado para a opção.

Logo, ela é a volatilidade do preço do ativo subjacente que está implícito no preço de uma Opção.

Encontramos esse valor no prêmio de uma Opção e parte desse prêmio descobrimos o quanto de volatilidade em média o mercado está considerando para chegar no preço praticado no momento.

Com isso avaliamos a percepção de risco de mercado naquele instante.

E para a análise dos pozinhos a volatilidade implícita será de suma importância para que consigamos avaliar qual a melhor opção para nossa estratégia.

O que é a estratégia do pozinho em Opções?

Consideramos pozinho uma Opção que está com um prêmio muito baixo, ou seja, com o preço em torno de R$ 0,01 e por ter preço tão baixo pode gerar um retorno extremamente alto.

Isso acontece devido às oscilações do mercado.

A estratégia do pozinho foi desenvolvida por mim com muitas observações, estudos e muita prática. 

O fato é que, gosto de usar essa estratégia porque os ganhos são altos e o custo de investimento são baixos.

O que é a estratégia do pozinho?

Porém, mesmo que pareça uma estratégia fácil sua execução deve seguir alguns princípios para funcionar. E ainda, o controle emocional é tão importante quanto a estratégia em si.

O ideal é que você a cada série de vencimento coloque sua oferta na Opção desejada (mesmo que ela ainda esteja com o preço acima de R$ 0,01) pois o objetivo é de garantir um bom posicionamento no book de ofertas.

Separei esse artigo para você entender como é definido o preço das Opções:

Por que vimos o conceito de volatilidade implícita?

Porque a volatilidade implícita é uma característica importante a ser levada em consideração ao analisarmos a compra dos pozinhos.

Quando o mercado está “desacreditado” após uma grande queda, nesse caso, a volatilidade implícita fica muito alta.

Então, o pozinho que você vai comprar deve ser muito mais longe do dinheiro, do que antes do aumento da volatilidade.

Agora o mesmo pozinho que custava R$ 0,01 vai custar de R$ 0,04 à R$ 0,06 centavos.  Ou seja, quanto mais baixa a volatilidade implícita mais barato estará o pozinho.

E quanto mais alta a volatilidade implícita mais caro será o pozinho.

Sobretudo, há exceções em relação a Volatilidade implícita alta.

E quando ela vira pó?

Mas Roxo, e se a minha Opção de R$ 0,01 não der exercício?

Nesse caso, a sua Opção vai virar e você perderá o dinheiro que investiu. Lembrando que nesse caso, a perda será só do que foi investido.

Isso acontece todas as vezes que no dia do exercício o preço da opção estiver fora do dinheiro.

Na estratégia do pozinho temos um ditado que diz assim “ganhar de balde e perder de canequinha”, ou seja, todo mês podemos ter perdas constantes, pois o objetivo é estarmos expostos aos movimentos do mercado, mas quando ganhamos o ganho é exponencial, sendo que no caso das Calls o ganho é ilimitado.

Ao longo do tempo os ganhos de balde geram lucros crescentes e muito maiores que as perdas de caneca. Enchendo assim nossa piscina da riqueza.

Mas, afinal onde você pode encontrar essas Opções?

Você pode encontrar essas Opções usando o site da BM&FBovespa ou pode ver a grade de cotação de Opções de Ações no Oplab.

Ainda é possível ver as Opções pela ferramenta da corretora que você escolheu operar.

Você pode usar ferramentas mais avançadas para realizar simulações. E você pode alterar diversos parâmetros, simulando diversos cenários e avaliando os possíveis riscos e resultados .

Veja que com essas informações você já pode entender nossos estudos em vídeo, além de escolher e comprar o seu próprio pozinho.

Para comprar pozinhos e obter ganhos que farão toda a diferença na sua vida financeira não é necessário inteligência acima da média,  nem ir em busca de informações privilegiadas e também não é preciso ferramentas complexas.

As únicas coisas necessárias são consistência e dedicação.

Estudar e interagir com a nossa comunidade também é o fundamental!  Vamos lá!

luiz fernando roxo.

luiz fernando roxo.

30 comentários

  • Oi Fernando, já conheci a sua estratégia faz um tempo e me interessei bastante. Meu pai trabalhou muito no mercado financeiro então ações não são uma novidade para mim (derivativos são), mas nunca apliquei de verdade. A minha dúvida é: não é necessário inteligência acima da média nem informações que os outros não possuem e também não é preciso ferramentas poderosas, e nem muito dinheiro. Mas .. e tempo? De quanto tempo preciso para operar? É necessário ficar todo dia analisando gráficos, na espera de altas ou baixas? Ou existe um período certo para compra, venda, etc. Eu tenho todo o resto, mas não posso ficar todo dia me preocupando com isso.

    • Olá, tudo bem? Você não precisa ter o dia todo para ficar olhando o mercado e acompanhando. Você precisa definir o seu SETUP, o momento que vai entrar e o momento que você quer sair.

      Tem estratégias que você entra em um dia e só sai no dia do vencimento.
      Então depende do que você definiu para você.

      Abraços

  • Boa tarde Fernando,

    Estou começando a estudar sobre o tópico e em especial a estratégia do pozinho. As partes iniciais da compra a 0,01 e depois a realização dos descasques esta relativamente dominado. No entanto ainda não ficou claro pra mim o que acontece se no momento do vencimento as opções estiverem com uma valorização (no caso de call) e eu não vende-las até o prazo final de exercício, serei obrigado a comprar as ações ou o valor da valorização das opções no vencimento será meu lucro sem precisar comprar realmente as ações?
    Ex.: no final do período fiquei com 8000 opções da Petrobras de pozinho com valor de venda a R$ 1,50, no final do período serei obrigado a comprar as 8000 ações da Petrobras pelo preço do strike caso não venda minhas opções, ou automaticamente será convertido minhas opções em R$ 12.000 (R$1,50 x 8000)?

    • Robson, boa tarde!

      Opções são direitos/obrigações, que se encerram à cada série.
      Se você comprar uma opção e depois vender, estará repassando automaticamente esse direito.
      Se você ficar com a opção até a 3ª segunda feira, dia do vencimento, para obter o lucro, terá necessariamente que efetivar a compra das ações. Se não fizer, a opção vai virar pó, assim como as que estavam fora do Strike.

      Veja os vídeos: https://bit.ly/2lX911k

      Se tiver mais alguma dúvida, manda um e-mail para: [email protected]
      Abraço,

  • Olá Luiz.

    Gostaria de te agradecer pelo seu compartilhamento de conhecimento, isso é muito importante para que possamos evoluir e sem dúvida, você é uma pessoa muito boa por compartilhar isso conosco.

    Fiz algumas operações com mini índice e fiquei até traumatizado, pois perdi algum dinheiro e, usando um exemplo de 300 reais em opções. Gostaria de saber se eu no máximo perco esses 300 ou posso acabar perdendo mais caso eu perca o memento de sair caso aconteça como em mini índice?

    Muito obrigado pela ajuda

    Diego

  • Bom dia! Estou bem interessado na técnica, sobretudo porque fico de olho nos possíveis cisnes que possam acontecer, seja para explodirem o papel para baixo ou para cima. Então, vale a técnica de usar de fato como seguro, mesmo em situações em que o pozinho suba para 0,04 ou 0,05. Ou seria melhor realizar parcialmente e deixar o resto para o vencimento, para o caso de explosão mais forte?

  • Excelente esse conteúdo. Estará nas minhas estratégias a partir de segunda-feira. Entendi e tenho uma planilha que eu baixei da internet que já me dá as gregas. Assim eu posso simular e encontrar o melhor papel pra comprar o pozinho.
    Valeu demais!

    • Cesar, como vai?

      Obrigado pela interação.
      Você já conhece o Oplab?
      Testa lá, eles dão 30 dias.

      Depois me fala.
      Sucesso.

      Abraço,
      Fernanda

  • “O ideal é que você, algumas semanas antes da Opção vencer, quando ela ainda estiver custando entre 0,07 a 0,09 centavos, colocar uma oferta válida até o cancelamento dos pozinhos“

    Quantas semanas antes exatamente?

    • Prezado, vejo que você tem alguma coisa contra o nosso conteúdo e os nossos cursos.
      Conheça um pouco mais de perto os autores que a gente trata, o nosso trabalho, e tenho certeza que você mudará de ideia.
      Estamos abertos para um diálogo a qualquer momento.
      Gostamos de transformar haters em seguidores.
      Abraço, Roxo.

  • Esses caras fazem blog pra quem entendi e não explica nada direito , vamos la pergunta direta eu compro pra cima um pozinho de 0,23 da PETRA324 hoje esta 0,15 , ela usta 31,70 o valor da ação, se ela não baixar abaixo de R$23,00 , comprei lote de 100 , no caso se ela tiver acima de R$23,00 eu posso pegar 1 ação por 23,00 ? Tem que explica isso dai melhor , vocês querem explica por alto , não da pra leigo entendi , eles vao lhe agradecer e tals , mais por contersia e nao porque entendeu . Não entendo como uma ação de R$32,00 é oferecida por 0,20 centavos

  • Roxo,
    Uma dúvida, na estratégia do pozinho você compra call e/ou puts? Como é uma aposta contra a tendência de mercado, no caso de tendência de alta, deveria comprar puts?

    • Diego, boa tarde!
      Não necessariamente contra a tendência, mas, sim, apostando num grande movimento.
      No momento, a estratégia tem sido em pozinho PUT de BOVA11.

      Tem vídeos sobre isso no Youtube.
      Abraço!

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Luiz Roxo Estratégia Pozinho

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