qual é o risco do mercado de opções?

As pessoas que já conhecem o mercado de derivativos, falam por aí muito mal das Opções.

Relatam que existe risco de operar as Opções, que só perdem dinheiro com elas, e até mesmo dizem que “alimentamos as corretoras”.

Mas, não é bem por aí. Neste artigo vou te mostrar o quanto é arriscado e o quanto você pode ganhar com as Opções.

O que as pessoas não sabem é controlar a ansiedade ao descobrirem o quanto pode se ganhar com as Opções.

• Leia mais sobre: O que é Opções?

O risco de operar Opções.

Para iniciar vou apresentar 3 diferenças sobre o que podemos afirmar com relação a probabilidade, chance e risco de um evento.

São três situações diferentes.

A primeira situação, nós chamamos de certeza:

Imagine que você participará de um sorteio. Dentro do saquinho você sabe, exatamente, que existe apenas uma bolinha e o número dela é 5. Nesse caso, você está diante da certeza absoluta do resultado.

Por que é a certeza?

Você sabe, exatamente, que o risco de errar é ZERO e que a chance de acertar é 100%. Isso é CERTEZA.

A segunda situação é o risco:

Agora, imagina que nesse caso você sabe que dentro do saquinho tem 20 bolinhas. E nele os números são de 1 a 20. Porém, você não sabe qual irá pegar.

No entanto, você pode calcular o risco usando a probabilidade. Como?

Vamos relembrar que a probabilidade calcula a chance de o mesmo número aparecer aleatoriamente.

Logo, você pode fazer o cálculo 1/20 (número de casos favoráveis sob número de casos possíveis). Nessa situação você sabe a chance e o risco de errar.

A terceira situação é a Incerteza:

A incerteza é quando você não sabe quais são as bolinhas no saquinho e nem quantas têm. Essa é a realidade do mercado financeiro.

A probabilidade em Opções é muito difícil de calcular, sendo quase impossível de prever as chances, devido ao mercado que é muito TURBULENTO.

O cálculo de probabilidade não funciona, porém, exposição e a perda máxima você pode calcular.

Estratégia que tem o ganho alto.

Quando você começar a investir em Opções, e realizar operações como compra a seco, trava de alta ou qualquer outra operação que você gostar, verá que a perda máxima é aquilo que você colocou, aquele é o risco máximo de 100% que você colocou.

Dessa forma, você pode calcular o ganho máximo no período determinado pela sua estratégia.

Conheça uma estratégia simples.

Compra a Seco

Essa é uma estratégia com apenas uma ponta. Estratégia simples e que pode te dar um lucro ilimitado.

Com essa estratégia você pode comprar uma Call ou uma Put. Ao comprar uma Opção, tanto de Call quanto Put, você contará apenas com a movimentação do mercado. Como funciona?

Se você comprou uma Call, você espera que o mercado suba e te dê retornos relevante em cima da sua compra.

Agora, se você comprou uma Put, você vai em busca de uma baixa, significativa, do mercado.

O maior risco que você ocorria, e não vou mentir para você, é do mercado ir em uma direção totalmente diferente, em relação a que você tinha pensado.

• Leia mais sobre: O que é estratégia do pozinho?

A Opção que você comprou pode se desvalorizar. Neste caso, a perda máxima, para quem comprar uma Opção é o valor pago pelo prêmio.

Isso ocorre no caso da Opção não dar exercício na sua data de vencimento e ainda, a Opção perde todo seu valor.

• Leia mais sobre: Quais os tipos de Opções?

Quando isso acontece, dizemos que a Opção virou pó. 

Se a Opção tiver uma valorização, ele fica com a diferença entre o valor que pagou e o valor pelo qual vendeu a Opção.

O ganho máximo que podemos ter quando uma Opção de compra (Call) sobe é ilimitado. Mas, no caso da Put, o ganho máximo é quando o papel cai para zero, como veremos.

No caso do valor das ações do ativo objeto caíram para zero ou próximo a isso, o ganho é o valor de Exercício Strike, menos o valor pago na Opção.

Veja um exemplo sobre risco de operar opções:

Passo a Passo para a entrada

1) Faça uma análise do mercado e do papel, para descobrir se há tendência de alta ou de baixa. Você deve consultar várias fontes especializadas e também usar o OpLab para avaliar as Gregas.

2) Definida a Opção a ser comprada, é preciso ter uma conta em uma corretora para executar a compra. Por exemplo, decidimos comprar uma Call de PETR4, a PETRI20, que está custando R$0,41 e cujo strike é R$19,92 no momento em que o papel está a R$18,80.

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3) O passo seguinte é acessar o Home Broker da sua corretora e adicionar a Opção PETRI20 à sua carteira virtual. Para isso, basta digitar o código da Opção e dar OK. Imediatamente ela aparecerá na última linha da grade de Ativos e Opções listados.

4) Agora é preciso abrir uma ordem de compra. Para isso, basta clicar em “comprar” e definir a quantidade, o preço (se você quer que a compra seja imediata, opte pelo preço a mercado sugerido) e a validade da ordem (por quanto tempo essa ordem deve ficar aberta, pois nem sempre a compra é efetivada no instante em que é lançada). Em seguida, é só clicar em “enviar” e acompanhar a ordem.

5) No momento em que ela for executada, as Opções passarão para a sua carteira.  Agora, é necessário ir acompanhando o comportamento do mercado e o valor dessa Opção, para decidir o momento de vendê-la. A maioria dos contratos de Opções é vendida antes da data do Exercício, por conta dos custos envolvidos na operação quando levada para o Exercício e que podem mitigar os lucros.

Passo a Passo para a saída

1) Para sair da operação, basta fazer a operação inversa, em outras palavras, é preciso abrir uma ordem de venda. Para isso, basta clicar em “vender” e definir a quantidade, o preço, e a validade da ordem. Depois disso, é só clicar em “enviar” e acompanhar a ordem.

2) No momento em que ela for executada, as Opções deixarão de constar na sua carteira e o valor da venda, menos os custos da operação, virá para sua conta após o prazo de liquidação da operação.

Entendeu?

Mas, veja que com pouco é possível ter ganhos ilimitados, com a compra a seco esperamos um movimento de alta do mercado.

Lembrando, para realizar as Opções você deve entender muito bem as Opções. Tenha segurança em relação aquilo que você realiza.

• Quer saber qual a estratégia mais rendável leia: O que é estratégia do pozinho?

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