como funciona a bolsa de valores no Brasil?

Antes de começar a investir na Bolsa de Valores, você precisa entender como ela funciona. Conhecer muito bem as modalidades de investimentos e horários de funcionamento. 

Isso porque a Bolsa de Valores é muito grande e você pode encontrar diversos tipos de investimentos. 

Muitas pessoas estão migrando seus “investimentos” de Bancos para outras formas de investir.

Ampliar o universo de investimento significa encontrar novas modalidades em Renda Fixa e Renda Variável. 

Ou seja, se você chegou até aqui, é porque quer conhecer outras maneiras de investir e entender como funciona a Bolsa de Valores pode ser o primeiro passo. 

Espero que, antes de começar a investir, você esteja construindo um fundo de emergência e diversificando a sua carteira de investimentos. Isso é muito importante!

Mas tudo bem se você ainda não faz isso. A ideia aqui é que você conheça e entenda muito bem como funciona a Bolsa de Valores e comece a planejar cada vez melhor os seus investimentos.

O que é a Bolsa de valores?

A Bolsa de Valores é o lugar onde são realizadas as negociações de Títulos, Ações, Opções, Commodities, entre outros. 

E não é só um ambiente de compra e venda, vai muito além disso. Há pessoas que ganham a vida e se sustentam com ganhos obtidos no mercado financeiro. 

É uma forma de fazer o seu dinheiro trabalhar para você e atingir a liberdade financeira ou construir a aposentadoria.

De todo modo, a Bolsa de Valores é o mercado organizado mais importante, tanto no Brasil quanto no exterior, e que mantém um sistema de negociação eficiente para transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários.

Estrutura da Bolsa. 

A modalidade de investimento mais conhecida na Bolsa de Valores é a de Ações, que é o Mercado à vista. Mas há outros tipos de mercado, entre eles o de Opções.

Mercado à vista.

O Mercado à Vista representa o conjunto de operações e negociações das Ações listadas na bolsa, a preços estabelecidos durante o pregão. 

A oferta e demanda são forças que vão determinar os preços. 

Se uma negociação é realizada, o comprador envia o valor pago e o vendedor fornece o objeto da negociação.

Mercado de Opções.

Opção é um contrato de direitos e obrigações entre duas partes, que é negociado na Bolsa de Valores.

As negociações dos contratos de opções acontecem por um determinado período, de compra ou de venda, e são atreladas a um lote de ações, por um preço fixado, chamado preço de exercício ou strike.

As Opções são derivativos, são contratos que dependem de outros ativos.

Lógico que não são apenas esses dois tipos. Existem muito mais que isso na Bolsa de Valores. 

Vai do perfil de cada investidor. O importante é entender cada segmento e escolher bem onde você vai aplicar o seu dinheiro. 

O papel da Bolsa de valores vai além da criação de regras de negociações dentro de um ambiente seguro e transparente. Ela também faz a compensação, registro e atuação dos papéis. 

• O que é Ação?
• O que é Opção?

Sim, a Bolsa é uma instituição bem ampla e dentro dela existem muitos mercados e segmentos de serviços. 

História da  Bolsa de Valores.

A BMF&Bovespa nasceu em 2008, com a fusão da Bolsa de Mercadorias e Futuros (criada em 1917) e a Bovespa (fundada em 1860), tornando-se a Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, uma das maiores do mundo em valor de mercado na época.

Em 2017, a BMF&Bovespa e a CETIP (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos) passam por uma fusão e surge a B3, referência às letras iniciais de Brasil, Bolsa, Balcão, tornando-se a Bolsa de Valores oficial do Brasil, sediada na cidade de São Paulo.

Há muito mais sobre a história da nossa Bolsa e se você quer saber mais sobre o assunto, você pode clicar aqui para ver a linha do tempo da bolsa de valores brasileira. 

A Bolsa de Valores é onde são feitas as negociações de compra ou venda de papéis e títulos. Mas essas negociações ocorrem por intermédio de uma corretora.

Sim, embora as negociações ocorram na Bolsa de Valores, você manda suas ordens, de compra ou venda, para a corretora, que se conecta com a bolsa e efetua a operação.

É por meio da corretora que você envia as suas ordens para a Bolsa. E com a tecnologia de hoje, tudo isso ocorre em fração de segundos. 

• como escolher uma corretora.

Por isso é fundamental saber os horários de negociações da Bolsa de Valores. E fique atento, pois os horários da Bolsa ainda podem variar ao longo do ano, por conta de feriados, horário de verão no Brasil e EUA, Carnaval etc. 

Mas essas informações estão sempre disponíveis no site da B3. Acostume-se a visitá-lo sempre!

Horários para operar na Bolsa.

Ao contrário do que se imagina, os horários de negociações não são os mesmos para os outros tipos de investimentos da Bolsa. 

Cada tipo de operação tem dia e hora certa para ser feito, e em geral são diferentes do conhecido expediente bancário. Por isso, você precisa ficar atento! 

É importante que você, investidor, tenha isso muito claro, pois isso torna a administração das transferências, compras e vendas mais eficiente.

Se você não souber dos horários de negociações, você pode não conseguir fechar uma certa operação no dia, tendo que esperar até a sua nova abertura, podendo perder uma oportunidade de negócio…

Os horários de funcionamento são parecidos, mas alguns mercados possuem horários específicos.

Na tabela a seguir, vou te mostrar no detalhe os horários dos principais mercados.

Clique aqui e veja o horário da bolsa

As negociações de Mercado futuro e de Commodities acontecem em horários diferentes e com peculiares. 

O que você precisa saber para começar a negociar: 

Cancelamento de ordens.

Antes da pré-abertura, os investidores podem cancelar ordens existentes, que foram deixadas por eles, e que ainda estão válidas.

Deixar uma ordem registrada é importante para garantir o seu “lugar na fila” do book de ofertas.

Mas, dependendo da estratégia frente a uma situação ou notícia, o investidor pode querer cancelar uma ordem existente. No entanto, para isso, ele deve estar atento às regras e horários para cancelamento de ordem.

Pré-abertura.

A pré-abertura acontece 15 minutos antes da abertura do pregão. 

É o momento em que os interessados podem colocar suas ordens de compra ou venda. E não há nenhuma restrição para participação da pré-abertura.

Porém, o fato é que ao colocar uma ordem na pré-abertura, o sistema da Bolsa irá apenas aceitar o registro das ofertas, sem realizar negócio algum. Mesmo que uma oferta de compra coincida com uma oferta de venda, não há efetivação de negócio.

A negociação só pode ser efetivado a partir da abertura do pregão.

A pré-abertura serve para definir o preço de abertura de forma equilibrada e democrática entre os vendedores e os compradores.

Negociação.

É o pregão da Bolsa, horário em que todos os investidores, por meio de suas corretoras, fazem suas negociações.

Leilão.

O leilão existe para organizar o sistema de ofertas de compra e venda da Bovespa. No leilão, você encontra os melhores preços das ações e opções no mercado.

O leilão serve para evitar oscilações descontroladas do mercado. Muitas pessoas podem ler isso e dizer: “então as negociações são suspensas? ”.

Não! A bolsa não caracteriza isso como uma suspensão, porque os papéis continuam recebendo ofertas.

Os leilões acontecem devido a algumas situações do mercado:

• Oscilação do preço do papel, seja de queda ou alta em relação ao preço do fechamento do dia anterior. De modo que esse registro acontece antes da abertura do pregão.
• Notícias pertinentes fazem com que o mercado oscile.
• E até mesmo ocorrer oscilações no preço do papel antes de entrar em leilão a qualquer hora do dia.
• Possíveis casos de problemas técnicos nas corretoras podem mudar os valores. Esteja atento a isso.

Quanto tempo dura o leilão?

Pois bem, a duração é de 5 minutos e são prorrogáveis por mais 5 minutos. Isso pode acontecer diversas vezes no dia, não havendo um limite.

“circuit breaker”.

Você pode me perguntar agora: “Roxo mais nesse caso o correto seria dizer que é um “circuit breaker”?”

Então, o “circuit breaker” é um momento em que se interrompem as negociações na Bolsa. Isso ocorre quando existe uma queda ou alta muito agressiva em um período muito curto.

Normalmente, isso não acontece com frequência, porém é mais comum ocorrer nas grandes quedas do mercado.

As negociações ficam paradas em média por 30 minutos. Só depois disso que podem voltar às negociações. Mas, se o mercado voltar novamente e registrar mais 5% de baixa, o “circuit breaker” volta novamente e fica parado por mais 60 minutos.

Nesses casos é importante que a Bolsa não feche o mercado com um “circuit breaker”.

Call de fechamento.

São os últimos minutos do pregão e nesse momento, acontece o fechamento dos ativos, de maneira transparente, seguindo a mesma estrutura e normas do horário de negociação.

É nesse momento que o preço de fechamento do dia é determinado. 

Outra característica desse momento é que só participam do Call de fechamento aqueles papéis que fazem parte de alguma carteira teórica de índices Bovespa, não necessariamente o Ibovespa, e para opções de maior liquidez na Bolsa.

A principal diferença entre a Pré-Abertura e o Call de fechamento é o tempo de duração e quais papéis são negociados.

After-market.

Você sabia que em alguns mercados é possível fazer negociação após o horário de fechamento de pregão?

Os Mercados a Vista e Fracionário contam com essa modalidade de negociação, que é um período extra após o encerramento do pregão. 

Mas você precisa estar atento a alguns detalhes!

Clique aqui e veja o horário da bolsa

Essa modalidade ajuda o investidor que não tem muito tempo para acompanhar o mercado e diversificar a sua carteira. Também permite que você faça alguns ajustes nas suas operações.

Porém, isso é possível apenas para ações que acompanham o Ibovespa e que ainda foram negociadas durante o pregão normal do mesmo dia.

Outro fator que muda na negociação no After-market é que o preço do ativo, negociado nesse período, não pode variar mais do que 2%, para cima ou para baixo, em relação ao preço de fechamento do mesmo dia. E, ainda, não é possível fazer operações nesse período com mais de 900 mil reais por CPF.

Como são as Ações na Bolsa? 

Na Bolsa de Valores a principal negociação que o investidor mais procura são as Ações.  

Ação é um fração de uma companhia ou uma sociedade anônima. 

Logo, as empresas concedem aos seus acionistas titulares, os direitos e deveres de um sócio, dentro do limite das Ações possuídas. 

Outra forma de responder a essa pergunta seria: você se torna dono de uma parte de um empresa, lógico que junto com as outras pessoas, sejam físicas ou jurídicas. 

Ações ordinárias.

São papéis que dão direito ao investidor de votar nas assembleias, além de outros direitos especiais se a empresa for à venda. 

Quer dizer que se você comprar um lote pequeno de Ações você vai começar a votar? Lógico que não, isso na prática não acontece.

Só quem for um grande acionista, ou seja, só aqueles que tem a maior quantidade de Ações e então participam das decisões. 

Para saber se a ação é ordinária, você deve se atentar ao número 3, que você encontra no código da negociação. 

Alguns empresas como: VALE3, ABEV3, PETR3

Ações preferenciais.

Nessa modalidade as empresas fazem a distribuição de dividendos, porém o investidor não tem direito a votar.

É interessante que as empresas dessa modalidade possuem mais liquidez, porque são mais negociadas. 

As empresas que possuem na nomenclatura o número 4, são as que correspondem a Ações preferenciais, como PETR4, ITUB4. 

Ainda algumas empresas possuem uma subdivisão como: 

Ações preferenciais A: para identificar as empresas que estão dentro dessa classe é pelo número 5.

Ações preferenciais B: para identificar as empresas que estão nesta classe é pelo número 6. 

Você pode saber mais sobre Ação lendo esse artigo: o que são Ações? 

Quais as vantagens de investir na Bolsa de Valores? 

A Bolsa de Valores possui muitas vantagens e possibilidades de investimento. 

Você precisa ver se esse tipo de investimento faz sentido pra você, isso porque você viu que a Bolsa é formada por Ações. As Ações têm muita oscilação durante o dia. 

Pois as negociações acontecem o tempo todo. 

E o tempo todo você pode ganhar e perder dinheiro, você precisa ter um emocional muito bom e entender que o mercado é assim mesmo. 

Ao mesmo tempo que você pode perder, você pode ter ganho ilimitado, ou seja, uma vantagem é que a Bolsa tem um potencial de ganho muito alto, mesmo com as oscilações do dia. 

Outras vantagens: 

Alta liquidez, isso faz com que você entre e saia do mercado a qualquer momento. 

Rendimento do seu dinheiro a qualquer momento, seja à curto ou a longo prazo. 

Receber proventos, os quais são distribuídos por meio de  Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio. 

Agora tudo que é bom, tem o seu lado ruim também. Lógico que a Bolsa de Valores tem suas desvantagens.  Tais como: 

Risco: como em qualquer outro tipo de investimento na Bolsa de Valores também há riscos, e os riscos não são baixos. Ao mesmo tempo que você pode ganhar muito dinheiro, você também pode perder muito dinheiro.  Porém é possível controlar esses riscos. 

O mercado: o mercado é um grande influenciador dos cenários das Ações. De modo que engloba os cenários externos e internos do País. Isso influencia muito na movimentação do mercado. Às vezes, por causa de uma notícia acontece uma alta do mercado e também por conta da notícia pode acontecer uma baixa. 

Liquidez: Ao mesmo tempo que existe muita liquidez, existem poucas empresas que possuem liquidez de fato. Praticamente, só podemos contar com mais de 10 empresas que têm muita liquidez. 

Como investir na Bolsa de Valores?

O primeiro passo é escolher uma Corretora de Valores. Ao escolher uma corretora você vai abrir uma conta.

Normalmente, ao abrir uma conta você não é cobrado por isso. A maioria das Corretoras não cobram a abertura de conta. 

Depois você vai transferir dinheiro do seu Banco para a Corretora, e tudo isso online.

E para começar as negociações, você vai ver na sua corretora uma plataforma chamada Home Broker é nele que você vai fazer a compra de uma ação por exemplo. 

Para comprar, por exemplo: ação, você vai digitar a nomenclatura como PETR4 e em seguida coloque a sua oferta.

Não se esqueça de que existe o lote mínimo para comprar a Ação. Mas, é possível comprar fracionado. Leia mais sobre Ações aqui. 

Veja que não é difícil começar a investir. Você tem que ter conhecimento e assim iniciar a sua carteira de Ações. 

Um abraço e até a próxima!