controle de investimento: conheça a melhor ferramenta

Este texto é um tutorial do uso da ferramenta para controle de investimento que eu criei segundo o meu método: o balanceamento dinâmico.

Antes de mais nada, o balanceamento dinâmico é um método de investimento que vim desenvolvendo há mais de 10 anos.

• Leia mais sobre: O que é balanceamento dinâmico?

Ele parte do rebalanceamento, bem como dos ajustes que Benjamin Graham propõe no seu livro “O investidor inteligente”.

Eu, parti daí, encontrei um vazamento, propus uma solução, juntei com outras ideias consagradas do mercado e, enfim, desenvolvi este método que você também poderá usar no seu investimento.

Junto ao método eu senti a necessidade de uma ferramenta de controle para backtest, assim como também simulações e definição de parâmetros de ajuste e de ponto de equilíbrio.

O rebalanceamento descrito no livro do Graham é determinado pelo tempo, por exemplo: o ajuste é feito uma vez ao ano.

E as proporções também eram mais fixas.

Quando digo proporções, estou me referindo à divisão do seu dinheiro investido.

Ao montar o portfólio, afinal, partimos do princípio de dividir em duas pontas e fazer o controle de investimento.

Um lado conservador (ligado à renda fixa) e um lado agressivo (ligado à renda variável).

Veja na prática como fazer o controle de investimento com o balanceamento dinâmico.

No meu balanceamento dinâmico, em vez de ajustes uma vez ao ano, e de proporções fixas, tornei justamente dinâmicos tanto o ajuste quanto o ponto de equilíbrio entre as duas pontas.

Para saber melhor a história desse sistema que eu desenvolvi, você pode, antes deste tutorial, ler os textos dos links abaixo:

• O que é balanceamento dinâmico?

• Investindo pela estratégia do balanceamento dinâmico.

Depois de ter conhecido a história e os detalhes do meu método, este é o texto ideal para ler, definitivamente, porque aqui você vai aprender o passo a passo pra usar a ferramenta de controle.

A planilha que você pode ou que você já baixou e está conhecendo, é a versão 1.0.

Nela você pode definir as duas pontas do seu investimento, bem como o parâmetro “H” e o parâmetro “alfa”, que vão te permitir determinar seus ajustes dinâmicos e o seu ponto de equilíbrio dinâmico.

O importante é saber que usando o balanceamento dinâmico você se favorece naturalmente com as variações do mercado.

Comprando na baixa e vendendo na alta.

Acima de tudo, você pode se beneficiar tanto do poder acumulativo da renda fixa pelos juros compostos, como das oportunidades de comprar boas empresas e lucrar com a renda variável.

Tornando seu portfólio mais protegido, sobretudo porque tem bastante renda fixa, e ganhar ainda mais.

A dinâmica e o controle entre os dois lados determinados pela freqüência dos ajustes, portanto, gera resultados surpreendentes.

Faça os seus testes, simule os resultados com os papéis de suas empresas favoritas e logo veja como o resultado pode te surpreender positivamente.

• Para você baixar a planilha, entre neste link, responda umas pergunta e vá para o Canal do Roxo, lá nos arquivos você encontrará a planilha.

Baixe e use a versão 1.0 da planilha de controle.

Como eu dizia anteriormente:

• na versão 1.0 da planilha de controle, podemos fazer principalmente a simulação do balanceamento dinâmico funcionando entre uma ação da bolsa com uma renda fixa.

• assim como também comparar com os rendimentos apenas dos ativos separados ou da simples média entre eles.

Desse modo, você seleciona:

• o período,

• bem como o ativo a ser testado,

• da mesma forma, a proporção desejada entre os dois ativos. (ex: 50/50),

• e, finalmente, o valor investido (considerando renda fixa + ação).

Finalmente, você poderá controlar, determinar e da mesma maneira informar dois parâmetros importantes:

• o “H”,

• e o “ALFA”.

Para saber mais sobre “H” e “ALFA”, clique no link abaixo:

(link para o texto sobre “H” e “ALFA”)

A planilha 1.0 é baseada no software Excel, usando também a linguagem Visual Basic for Application.

Novas versões da planilha de controle já estão em desenvolvimento.

Estamos com a versão 2.0 engatilhada para lançar, nela também será possível analisar backtests, mas além disso, você poderá inserir dados reais do seu portfólio e isso te permitirá:

• saber os próximos ajustes, ou seja, as próximas compras e vendas do ativo, em tempo real.

• você estará linkado ao sistema Oplab, o que te dará as variações de forma dinâmica.

• você poderá usar um “ALFA” dinâmico, pré-definindo o controle de acordo com as variações e a expectativa do mercado.

Mesmo que você não tenha afinidade com o uso do Excel, não se preocupe, afinal, a planilha já está pronta de forma a facilitar o manejo, basta apenas preencher os campos em cor cinza, que ela funciona sozinha.

Baixe, abra, use e comente como foi sua experiência.

Você poderá comentar aqui, bem como no meu Instagram.

São apenas 6 campos a preencher.

De acordo com os nossos testes, alguns papéis apresentaram excelentes resultados usando o balanceamento dinâmico.

Vou te mostrar, em seguida, e comentar cada um deles.

Primeiramente, veja como é a cara da nossa ferramenta, na sua versão 1.0:

Ao clicar no link, você poderá fazer o download da planilha, abrir e começar a usar.

• Para você baixar a planilha, entre neste link, responda umas pergunta e vá para o Canal do Roxo, lá nos arquivos você encontrará a planilha.

Primeiramente, você verá o nome do método:

Logo, ao que você deverá prestar atenção será neste campo:

Vou colar as imagens, destrinchando a tela de controle pra você.

Observe nestes casos o controle de investimento.

Antes de mais nada, você, como dito antes, irá escrever que período quer analisar:

Determinado o período, o próximo campo a ser preenchido será aquele em que você escolherá a empresa pra testar no modelo, do lado da renda variável:

Logo, você poderá preencher o campo das proporções iniciais:

Determine, então, o dinheiro que você quer investir/simular:

Veja como, aqui, a planilha te mostra o quanto você acumulou ao final, partindo do montante inicial investido.

Determinando e ajustando os parâmetros de controle do investimento.

O próximo campo cinza é finalmente o dos parâmetros “H” e “ALFA”, que são duas das vantagens de se usar o balanceamento dinâmico.

A tela inicial te dá a possibilidade de controlar estes campos cinzas e fazer quantas simulações quiser, com quais empresas e taxas de renda fixa quiser testar.

Também na tela inicial, você terá as seguinte informações, acompanhe comigo:

• mínima e máxima de seu patrimônio,

• trades acionados no total,

• total de trades divididos pelo número de anos,

• rendimento no período,

• a média dos rendimentos,

• rendimentos e lucros aplicando o balanceamento dinâmico.

Vamos observar alguns casos?

Mostrarei casos e analisaremos os detalhes do controle.

Antes disso, quero fazer comentários sobre tudo o que estamos procurando melhorar na planilha para as próximas versões, a 2.0 e a 3.0 (plataforma online).

• o tempo que leva para importar os dados e apresentar o resultado ainda está maior do que desejamos, podendo variar de máquina para máquina.

• atualmente, na minha máquina, está levando cerca de 20 segundos.

• é uma versão de simulação e backtest. (a versão 2.0 roda em tempo real e projeta resultados dentro da simulação)

O primeiro caso real que vamos analisar neste artigo, será o caso da empresa Vale, junto com a Letra Financeira do Tesouro (LFT):

Caso VALE3 e Letra Financeira do Tesouro.

No período de 01/01/2013 a 25/09/2019, ou seja, 6 anos e 8 meses.

Vou dar um zoom, para que vejamos melhor, por partes:

Observe que nos pontos em cor vermelha, passando o mouse em cima aparecem explicações para facilitar ainda mais.

Então, neste caso, você teria aberto a planilha, determinado o período de 6 anos e 8 meses e escolhido dentre as ações cotadas em bolsa de valores a empresa Vale, pelo seu código VALE3.

Determinado uma proporção de meio a meio, 50%/50%.

Que, claramente significa:

• metade do seu dinheiro na renda fixa, LFT e a outra metade em ações da Companhia Vale.

Em seguida, você teria digitado o montante do patrimônio inicial, no caso do exemplo: R$ 100.000,00.

Aqui determinamos um “H” de 100%, o que significa que a cada vez que se ajustar as proporções, esse ajuste se dará na totalidade do “ALFA”, veja que no caso foi de 100% de um “ALFA” de 30%.

Neste ponto você já pode mandar calcular:

OBS: nesta hora é que você terá de esperar importar os dados, o que atualmente está levando 20 segundos.

Observe os resultados como são significativos usando a planilha de controle do investimento.

Então se atualizará o gráfico no lado direito da sua tela.

Veja, em conclusão, o que aconteceu com esta carteira de VALE3 e LFT, seis anos e oito meses, meio a meio, com H de 100% e alfa de 30%:

Como vemos no gráfico e nas informações numéricas, a VALE3 rendeu 34,40% no período.

Enquanto a LFT rendeu, 89,65%.

A média simples com 50%/50%, foi de 62,03% de ganho.

Resultados genuínos com o controle de investimento.

Com o balanceamento dinâmico ativo, o rendimento foi de 154,46%!!

Duas vezes e meia a mais do que a média!!

Impressionante!

Proteger o capital, expondo apenas metade do seu investimento na renda variável e ganhar muito mais do que a média, como nesse exemplo aí da VALE3.

Em seguida, vejamos o próximo caso, ITUB4 e Letra Financeira do Tesouro:

Neste caso, percebemos que as ações do Banco Itaú tiveram um comportamento menos volátil que as ações da VALE3 do exemplo anterior.

• Leia mais sobre: Como investir em ações?

Assim também, de acordo com nossos testes pudemos considerar que papéis mais voláteis, de um modo geral, apresentam excelentes resultados.

Com ITUB4 tivemos que determinar um “ALFA” menor, de 5%, porque alfas maiores não gerariam ajustes devido à menor volatilidade do papel.

Testando papéis mais voláteis e papéis menos voláteis usando a planilha de controle para fazer backtest.

Mesmo em um papel menos volátil, em que o balanceamento não demonstrou um desempenho tão fabuloso como o do caso anterior, o rendimento ainda assim é igualmente muito significativo.

Com 50% de exposição em ITUB4 e 50% de capital na renda fixa, tivemos um rendimento igual a 82% do desempenho da ação sozinha, no mesmo período e com a metade da exposição.

O gráfico final ficou assim:

Acompanhe o balanceamento dinâmico em USIM5.

No próximo caso, veremos como foi com USIM5 e Letra Financeira do Tesouro.

Neste caso, as variações das ações da Usiminas no período analisado tiveram um resultado final negativo de -37,74%.

A Letra Financeira do Tesouro rendeu 89,05% no período.

A média um rendimento de 25, 95%.

Finalmente, o balanceamento dinâmico teve um rendimento de:

• 123,57%

Realmente impactante.

Veja o financeiro no detalhe:

A média acumularia um financeiro de R$ 25.955,00 e o balanceamento dinâmico chegou a um total de R$ 123.575,00.

Isso tudo realizando apenas 3 ajustes (trades).

O gráfico ficou assim:

Em síntese, esse método é muito poderoso porque com metade da exposição pode se conseguir resultados acima da média.

É genuinamente uma forma sensata de gerenciar o portfólio, simples e poderosa, porque se beneficia das variações naturais do mercado.

O interessante é que você já poderá baixar e usar a planilha na versão 1.0, hoje mesmo, para deste modo fazer os seus testes, com quantas empresas quiser ver os resultados.

Poderá testar parâmetros diversos de acordo com as suas convicções, ou até mesmo uma sequência de tentativa e erro para ver os resultados variados.

Aprenda na prática.

De forma empírica você confirmará como o balanceamento dinâmico pode ganhar mais, se expondo menos e facilitando o controle do seu investimento.

É a sua oportunidade de participar do desenvolvimento de um sistema completo de gerenciamento automatizado de investimentos.

Esta é uma planilha versão 1.0 para que você vá testando, e logo que chegar a versão 2.0 já possa acompanhar projeções para frente e cotações em tempo real.

Participe comigo usando a versão 1.0 e deixando seus comentários, dúvidas.

Compartilhe então os resultados de suas simulações e estudos usando a planilha de controle de investimento – balanceamento dinâmico.

Fique atento às minhas lives no Instagram, assim como aos meus posts, começarei a falar mais sobre o tema.

E quando a versão 2.0 estiver disponível, baixe, use, teste e comente, diante disso iremos desenvolvendo juntos, porque finalmente a missão é facilitar a gestão dos investimentos de um grandioso número de pessoas.

Reitero o nosso manifesto para a conclusão:

• o balanceamento dinâmico vem para revolucionar a sua relação com os investimentos, facilitando, protegendo e aumentando ganhos.

Como bônus final deste artigo vou colar aqui duas imagens que mostram o resultado do investimento em Magazine Luiza usando o balanceamento dinâmico, as duas imagens falam por si, observe esses números e esse gráfico:

Aguardo seus comentários e os resultados dos seus próprios testes!

• Para você baixar a planilha, entre neste link, responda umas pergunta e vá para o Canal do Roxo, lá nos arquivos você encontrará a planilha.